下周股市三大看点 水皮:细节出了魔鬼

下周股市 2018-08-05 16:47:47 下周股市
导读:
  下周解禁规模环比降五成
  下周股市三大看点:7月经济数据将公布
  水皮:从稳中向好到稳中有变 执行细节上一定出了魔鬼
  本周北上资金成交创7月以来单周记录 偏爱金融股卖出白酒龙头
  机构净卖出额现减少 八月围绕三大主线博弈
  以史为鉴:历史大牛股对未来有什么启发
  208份中报揭示四大机构新动向 15只个股获两类及以上机构交叉持有
  48家公司三季报业绩预喜 机构交叉持有10只中小创股


  下周解禁规模环比降五成
  据数据显示,下周8月6日至10日,沪深两市限售股上市数量共计17.75亿股,以周五收盘价计算,市值约176亿元,均较本周环比下降五成左右,也是8月份解禁规模最小的一周。

  解禁个股中,属*ST百特(002323)数量最多,有4.23亿股将在8月6日限售到期。资料显示,这部分股份为*ST百特(002323)2015年实施借壳重组时定向增发的限售股,当时的认购股东有三位,分别是拉萨瑞鸿投资管理有限公司、拉萨纳贤投资合伙企业、拉萨智度德诚创业投资合伙,限售期限为三年,下周正好解禁到期。

  对于*ST百特(002323)来说,目前有个更棘手的问题,就是公司股票存在暂停上市的风险。2018年7月4日,*ST百特(002323)收到了深圳证券交易所发来的《关于通报江苏雅百特科技股份有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》,公司因涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪,已于近日被中国证监会移送公安机关。公司自2018年7月6日起,每五个交易日发布一次公司股票可能被暂停上市的风险提示公告

  根据《深圳证券交易所股票上市规则 2018年修订 》13.2.5条的规定,*ST百特(002323)公司股票于7月6日起复牌,交易三十个交易日。深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌,并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。目前离退市停牌的日子越来越近了。截至昨日,*ST百特(002323)已连续创出21个“一字”跌停的记录。

  除*ST百特(002323)外,下周还有永鼎股份(600105)、卫星石化(002648)、中天能源(600856)、海印股份(000861)等个股解禁数量较大,其中前三家均在2亿股以上,海印股份(000861)有1.48亿股,四公司无一例外均是定向增发机构配售股,且公司均已发布限售股上市流通公告。海印股份(000861)解禁日为8月6日,中天能源(600856)和永鼎股份(600105)为8月7日,卫星石化(002648)则在8月8日。 大众证券报

  下周股市三大看点:7月经济数据将公布
  下周,7月一系列重要经济数据将公布。国家统计局将公布7月CPI、PPI等数据;海关总署将公布7月进出口数据。此外,央行下周无逆回购或中期借贷便利 MLF 到期,仅有一笔1200亿元国库现金定存将于8月8日到期。

  7月CPI、PPI数据将公布
  国家统计局将于8月9日 下周四 公布7月CPI 全国居民消费价格指数 、7月PPI 工业生产者出厂价格指数 数据。机构预测7月PPI同比上涨4.6%,7月CPI同比上涨1.9%。

  此前发布的数据显示,6月份PPI同比上涨4.7%,涨幅较上月扩大0.6个百分点,创下今年以来新高,其中油价上涨的贡献最大。

  与此同时,CPI连续3个月处“1时代”。数据显示,6月CPI同比上涨1.9%,涨幅比5月扩大0.1个百分点。主要受医疗保健、交通及通信价格上涨的影响。

  银河证券分析认为,从基数上看,从去年8月起PPI环比上升,去年8-12月的平均值高达0.86个百分点。而今年很难再达到去年的水平。银河证券预测7月PPI同比上涨4.6%,PPI的反弹将在8月结束。

  此外,银河证券预测7月CPI同比上涨1.9%。从月环比看,7月CPI环比0.1%。

  7月进出口数据将公布
  海关总署将于下周三 8月8日 公布7月进出口数据。

  据海关统计数据显示,上半年我国货物贸易进出口总值14.12万亿元人民币,比去年同期增长7.9%。其中,出口7.51万亿元,增长4.9%;进口6.61万亿元,增长11.5%;贸易顺差9013.2亿元,收窄26.7%。

  申万宏源(000166)证券预计7月出口增长11%,进口增长17%,顺差409亿美元。7月中美互征关税,但汽车等进口关税下调。人民币连续贬值也将影响美元计价的进出口数据。另一方面,7月进出口基数均较低,预计出口小幅回落,进口有所改善,顺差小幅减少。

  此外,申万宏源(000166)证券预计7月信贷增加1.2万亿,M2增长8.4%,社融余额增长9.8%。7月新信贷和社融一般较6月季节性回落,但政策边际宽松下,信贷和社融预计好于季节性。

  下周无逆回购到期
  下周,央行无逆回购或中期借贷便利 MLF 到期,仅有一笔1200亿元国库现金定存将于8月8日到期。

  昨日,央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,2018年8月3日不开展公开市场操作。鉴于当日无资金到期,当日实现零投放零回笼。本周公开市场操作全停,累计净回笼2100亿元。

  自7月19日开展1000亿元逆回购后,截至昨日,央行已连续十一个交易日未开展公开市场操作,累计净回笼5800亿元。不过央行于上周一 7月23日 意外开展了5020亿元1年期中期借贷便利 MLF 操作。

  业内人士分析认为,8月份资金面扰动因素相对较少,财政存款的季节性特征不明显,外汇占款等常规影响因素变动较小。值得关注的是,8月同业存单大量到期以及地方债发行对市场的影响。目前,市场对于政策的预期从“紧信用”转为“稳信用”,稳健的货币政策基调也在边际上趋松,业内预计8月公开市场操作仍会在“削峰填谷”的基础上保障流动性合理充裕。 大众证券报

  水皮:从稳中向好到稳中有变 执行细节上一定出了魔鬼
  每年7月底中央政治局都会召开会议研究部署下半年经济工作,2018年的年中,这个会开的比以往晚了一个星期,而此前一周,国务院总理李克强主持召开国务院常务会,部署的正是更好发挥财政金融政策,支持扩大内需调结构促进实体经济发展。  
  国务院的会每周召开,政治局的会定期召开,两个会一前一后,政策基调是一致的,但是措辞并不完全一样,政治局的会更宏观,更全面,国务院的会更细致,更具体。  
  稳是基调。  
  政治局的会前所未有地提出了六个稳字,即稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期,我们对于中国经济的判断常用的词是稳中向好,取向是稳中求进。但是,这一次,提出的稳中有变,这个变,大家都知道,主要指的就是由中美贸易战引发的外部环境变化,而基本上就在政治局会议的隔天,美国放言把对中国的2000亿输美产品加税10%的计划提升到加税25%,而且开列出40多家禁止性的中国企业清单,应该讲把极限施压发挥到了淋漓尽致,外界分析这是特朗普极力压迫中国重回谈判的策略,而值得提醒的是无论国务院会或政治局会都对中美贸易战不置一词,着力的都是你说你的,我做我的,这种应对正是以不变应万变,不变的是我们解决好我们自己的事情,六个稳字就是最好的说明,当然要做到六个稳也不容易。  
  同样是积极的财政政策和稳健的货币政策,政治局会议的表述是:财政政策要在扩大内需和结构调整上发挥更大的作用,要把好货币供给总闸门,保持流动合理充裕,国常会的表述是:积极财政政策要更加积极,稳健的货币政策要松紧适度,保持适度的社会融资规模和流动性合理充裕,疏通货币信贷政策传导机制,落实好已经出台的各项措施。尽管国务院会议强调坚持不搞“大水漫灌”式强刺激,但是市场依然作出了放水的预期,而政治局会议加上的这句话,应该讲打消了市场的不切实际的误读。  
  去杠杆的表述同样如此。  
  在政治局会议要求的第三条即:把防范化解金融风险和服务实体经济更好地结合起来,坚定做好去杠杆工作,把握好力度和节奏,协调好各项政策出台的时机。去杠杆是痛苦的,尤其是金融机构,所以有抗争也是自然的,要死要活的有,上蹿下跳的有,撒泼打滚的有,怎么办,手心手背都是肉,叶公好龙吗?把去杠杆理解为稳杠杆就是一些机构经济学家想当然的解读,政治局会议的重申,就如一盆清水,只是不知道能否泼醒这些装睡的人。  
  房地产的表述更是如此。  
  政治局会议要求的第五条即:下决心解决好房地产市场问题,坚持因城施策,促进供求平衡,合理引导预期,整治市场秩序,坚决遏制房价上涨,房地产市场是个极其敏感的市场,去库存去的就是三四线城市的房地产存量,但是去除房价暴涨本身就是违反经济规律的,执行细节上一定出了魔鬼,房价无疑是只“独角兽”,无论如何,中央政策都要避免刺激房价上涨,但是放水的预期让房地产又成为众矢之的,政治局会议的表述应该彻底打消了市场的揣度,统一了大家的认识。  
  在“三去”“一补”“一降”中,目前来看,无论国务院常务会和政治局会议都把“补短板”当成重中之重,政治局的会议要求第二条即:把补短板当作当前深化供给侧结构性改革的重点任务,加大基础建设领域补短板的力度,增强创新力,发展新动能,打通去产能的制度梗阻,降低企业成本。国务院会议三大举措两大与此有关,一是有效保障在建项目的资金需求,对必要的在建项目避免资金断供,工程烂尾;二是对接发展和民生需要,推进建设和储备一批重大项目,熟悉的味道,熟悉的配方,两个字,有效。

  稳中有变,岂是一个“变”字那么简单。 华.夏.时.报

  本周北上资金成交创7月以来单周记录 偏爱金融股卖出白酒龙头
  7月30日至8月3日期间,a股多日成交金额呈现“地量”,但北上资金成交活跃,金额达1081亿元,创下今年以来单周第5大纪录,也是7月份以来单周最高纪录。同时,北上资金净买入金额达到73亿元,连续3个交易周环比增长。成交活跃股统计显示,金融股再度获北上资金偏爱,中国平安(601318)等金融股继续获北上资金净买入。北上资金对传统防御型大消费龙头热情减退,白酒股周内遭集中出货,贵州茅台(600519)、恒瑞医药(600276)等消费股遭净卖出。


  机构净卖出额现减少 八月围绕三大主线博弈
  受经济数据回落、提高关税等利空影响下,本周市场下挫明显。其中,沪指逐步接近前低2691点,创业板指失守1500点大关。  
  本周龙虎榜数据显示,机构累计买入金额为151893万元,而累计卖出金额为208325万元,较上周而言,机构买入金额和卖出金额均现减少。其中,买入金额减少42668万元,而卖出金额减少301292万元。本周机构席位净卖出56432万元,较上周出现锐减,显示出在连续下跌后,机构并未有恐慌。

  从买入净额来看,居前的公司分别为汤臣倍健(300146)、北新路桥(002307)、康泰生物(300601)、汉鼎技术等;从卖出净额来看,汉得信息(300170)、艾德生物(300685)、启明星辰(002439)、天赐材料(002709)、宏发股份(600885)等个股遭到机构抛售。值得一提的是,尽管机构净卖出额并未再度增加,但是对于净买入个股的介入力度却不是很深。除了汤臣倍健(300146)获得超过1亿元以上的净买额外,其他被净买的公司额度并没有超过1亿元。

  近期市场风险偏好较低,信心严重不足。下半年货币政策以及财政政策均存在政策微调,不过国内经济下行压力仍在,进而会传导至企业的经营层面,对全年业绩形成冲击,从而对股指形成倒逼压力。建议投资者围绕三条主线挖掘标的:第一、受益于宏观政策边际调整和信用供给修复的板块;第二、政策助力下三季度景气度反弹明确的优质个股;第三、业绩持续性强,产业逻辑明确的消费和成长标的。 大众证券报

  以史为鉴:历史大牛股对未来有什么启发?
  最近,我看到一张有趣的表格,里面统计了过去20年,那些涨得最好的股票的年化收益率。

  按照经典的价值投资理论,长期回报优异的公司,应该是经营持续性非常高且成长性好的公司。如无意外,消费、医药和科技公司应当是最多的。

  这张表也证实了这个理论。

  


  我们也做了一个港股版本的:

  这些公司上榜的原因,可能有很多。

  可能由于管理层能力出众,取得了惊人的成绩。也可能是时代造英雄,过去的20年恰好享受了时代红利。更有可能是该行业在过去受到资本的集中涌入,死伤无数后,最后只有几家公司平分天下。

  当然了,还有统计上的原因,可能计算涨幅的区间起点刚好是这些公司的历史估值低点,或者目前的计算涨幅的区间终点恰好是历史的估值高点,这都会造成统计上的偏差。

  如果把统计的区间终点设在2015年6月,而不是现在,那么结果又会截然不同了。

  我们投资的成功取决于判断未来,历史的涨幅不一定在未来重现。我始终认为,历史的涨幅说明不了什么问题,它只代表过去。

  1909年,华盛顿邮报里面列出的50个“表现优异的明星股”,到1979年只有1家还没有倒闭。历史表现跟未来表现关系不大。

  我们唯一可以从中知道的是:这些公司获得高回报的原因,是运气还是实力,是周期还是成长。我们可以从它们身上寻找共性,也能了解到那些上不了榜的公司回报差劲的原因。这有助于我们挑出未来20年回报最高的公司。

  一、应该降低对宏观的预期
  先说一个很有趣的故事,一艘船正在航行,上面有一个人在甲板上跑来跑去,一个人在用拳头捶船体的墙壁,而一个人在用嘴往海面吹气。

  船到达终点后,别人问这三个人是怎么过来的?

  第一个人说自己是跑过来的,另一个人说是自己用拳头打过来的,第三个说是自己用嘴吹气吹过来的。

  事实上,这三个人都是傻子,是船把他们带过来的。他们只是恰好在乘船罢了。

  当我们把这条船比喻成正在腾飞的中国,就能发现问题的所在。一部分成功的个人和公司,成功的原因仅仅是因为他们在这条船上罢了。

  从1998~2017年,20年间中国的GDP的CAGR为12%,在这种条件下,出现回报20%、30%的公司不是很正常吗?而一大堆公司只要跟得上这条船的航行速度,就能获得12%左右的增长。


  这么看,我们就应该清醒一点。我们不去经济倒退的国家或地区买股票,是因为他们的船在倒退,而我们的船,恰恰是过去20年里最快的。

  可是未来,我们经济增速难以一直维持在12%,这是由于客观的规律决定的,再牛的国家总有慢下来的时刻。从10%到8%到7%到6%,我们近几年已经深刻体会到了这个变化。哪怕是经济最强的美国,近50年的经济CAGR也仅仅是2.7%。

  也许20年后,再列出这么个表格时,再也看不到CAGR 30%以上的公司,也许20%以上的CAGR都凤毛麟角。以前普通的公司的平均回报率是8%左右,未来很可能只有5%左右。

  不可否认,现在挑出未来年化回报率20%以上的公司,要比20年前要难。

  二、自上而下选赛道
  那么,我们从历史涨幅表中,能得出哪些选股的经验?

  想要跑得快,选好赛道很重要。我们不但要看个股的历史涨幅表,还要看行业的历史涨幅榜,在一个长期表现优秀的行业中选股,胜率绝对要更高。


  第一、持续为王
  决定行业涨幅的因素跟个股一样非常多,有可能是20年来的政策驱动,也有可能是经济发展的规律。

  但当考察长期回报的时间区间越长,那些经营比较持续的公司带来高回报的概率就越高。衣食住行这些消费需求都一直随着经济人口的发展在扩大,而且基本不会萎缩,这也是消费类股票普遍走强的特点。

  食品饮料公司除非面临消费者口味改变,或者公司品牌出现内部问题,否则一般都能维持较好的经营,而不会像其他行业经常出现周期波动。

  我们预测未来的20年,也许很多科技都让世界发生了翻天覆地的变化,甚至超出了我们的想象,很多行业能否继续存在都成问题。但基本的消费需求、医疗需求,仍然不会被改变。一旦我们思考自己将在这个股票上被锁死20年,我们就更会考虑到持续经营的重要性。

  长期投资,首先要保证的是这些公司在长期能活下来,甚至能经营得更好。按照这个思路自上而下选股,我们就会很容易发现标的集中在传统的消费食品饮料行业和医药行业了。

  所以说,我们选股得选好赛道,得选那些而且行业稳定、持续,并且业绩越来越好的公司。

  第二、认清周期
  我们除了要选择持续性高的行业以外,还需要分辨哪些行业已经过了黄金20年,面临增长瓶颈。在历史涨幅榜中,有些行业明显是受过去20年基建行业的红利而发展起来的,如房地产与其相关行业、建设工程行业,这些或多或少都受到了周期的影响。

  在今年的世界五百强榜单中,世界仅有六家房地产公司上榜,全部来自中国。过去20年得益于城镇化和经济增长,无论是房地产还是房地产股,都有不俗的回报。

  然而,房地产的逻辑是:长期看人口,如今即使是放开二胎,都无法引导生育率的提高,中国的人口增长已经基本停滞。


  在城镇化进程结束后,房地产市场将很难再有作为。持有20年房地产公司的风险远比持有5年大,反倒是盈利中枢水平很有可能下滑。

  在这种情况下,房地产股将失去成长性,成为周期股,这样一来,长期投资的回报率也就不高了。

  如果买了过去20年是向上周期,而未来20年周期结束的公司。恐怕长期投资的胜率不会太高,即使是万科 . 的董事长,也都看清了未来10年后,公司也无法单靠房地产来维持经营的隐患。

  因此,只看历史表现选股,极有可能掉进周期的坑里。

  第三、科技股容错率低,要避开
  我们从港股涨幅最高的腾讯控股 0700.HK 可以看出,代表先进生产力的科技股似乎回报不错。而过去一大帮互联网科技企业,自创业以来的回报都令人羡慕。

  我们选股的原则就是那些未来20年业绩越来越好的公司,而科技股毫无疑问就是这里面的佼佼者。


  但事实是,科技股真的能带来那么高的回报吗?

  我们似乎忽略了一点,科技股的容错率极低。科技公司成功的背后,可能是无数个创业失败破产的案例。

  很多互联网公司,在几年的发展后就销声匿迹,腾讯当年也差点低价贱卖掉了。而即使做到了诺基亚或者这个级别的,也存在技术迭代不过来被淘汰的风险。

  所以说,如果有人预测中了一个科技公司的成功,大概率不是因为他的研究水平高,只是他刚好有命中的运气。

  回看现在的科技股投资生态,很多科技股在登陆二级市场之前,就已经被一级市场的VC/PE们抢食一空了。这样的结果是,很多还没有盈利的科技公司,刚登陆二级市场,市值就有几百亿甚至上千亿了,反观腾讯上市时,只有6亿美金。高市值的背后是成长性基本被透支,长期无法再复制腾讯上百倍的回报。

  所以说,最后长期回报出众的科技股很少,大多数人都投了破产的科技股去了。

  第四、“2025计划”或许是坑
  我们放长双眼,未来中国尖端科技的爆发似乎就集中在“2025计划”的领域中,如最卡脖子的芯片等。这些公司似乎未来业绩的爆发力很强。但问题是,中国的高端制造业会变强,但带给股东的回报呢?


  一个很好的例子是京东方 . ,京东方在面板技术上已经实现了对世界第一梯队的技术追赶,目前的盈利状况也不错。但由于过去追赶的代差问题,公司始终无法自给自足,持续经营,只能靠外部不断输血来保持技术突破。

  所以我们看到,京东方的股价20年来基本无增长,股东不但没有好的回报,而且还被连续的增发吸干了。

  芯片的发展模式跟面板非常接近,我国的2025计划中的高端制造业,很多都要靠补贴来扶持,靠不断增发来输血,而非内生增长,为投资人赚钱。在这种情况下,贸然长期投资,其结果很可能是亏损。


  第五、深究增长逻辑与天花板
  有时候,哪怕是好行业,也会因为经营面临天花板而无法继续增长,所以要深究增长的逻辑。

  以医药股为例,过去表现优秀的药企,有两种增长逻辑。要么是占了国内医药行业仿制竞争弱的红利,单凭仿制药做出了创新药的利润率,在国内做大做强。要么是研发了某个爆款药物,实现了飞跃式发展。

  但现在,第一个逻辑已经面临天花板。国内医药市场的竞争已经趋于充分,过去长期表现良好的大药企们,在经济增速放缓,以及国内患者支付能力有限的情况下,目前百亿的营收,基本无法再靠国内市场实现过去20年几十倍的增长。

  这就是边际递减的规律。这个在世界大药企20年不涨的股价上体现得更加明显。

  医药股要想获得过去那样的增速,必定要通过高溢价的创新药和全球化来实现。但难点在于,创新药的商业模式要凶险得多。

  研发新药的利润空间虽然巨大,可以带来投入费用几倍以上的回报,但成功概率非常小,即使进入了临床,也只有不到10%的概率成功,研发投入巨大的药品宣告失败,这对公司是致命的打击,甚至有可能破产。

  所以,未来一群未上市的创新药企的天花板更高,实现百倍的回报率可能更大,而市值过千亿的大药企,基本不可能再重现过去高增长的辉煌。

  但不可否认的是,创业药这条赛道残酷而激烈,一个未来20年增长百倍的创新药企背后,可能是99家倒闭的同行。创新药投资容错率非常低,跟科技股没什么两样。

  即使医药赛道那么好,长期不创新的仿制药公司,未来带给投资者的回报可能平平,投创新药公司又等于投资科技股。如果不深究未来的增长逻辑,难以在好赛道中得到好结果。

  所以,我们必须深入行业去研究,寻找答案。

  三、自下而上选优秀的公司
  除了自上而下选好跑道后,我们还得用自下而上的思维去鉴别个股。即使是好赛道的公司,按照中国放缓的经济增速,中规中矩的经营,其增长速度也仅仅是接近经济增长水平罢了,长期回报不会太高。

  所谓的好公司,就是可以通过自己优秀的经营,获得远超行业表现的回报。

  如表中的万华化学(600309) . ,福耀玻璃(600660) . 等公司,明明都是有周期性或者天花板明显的公司,行业赛道不怎么好,重资产且长期回报率低。但却能以自身经营水平的提高获得源源不断的增长动力。

  这个世界没有夕阳行业,只有夕阳公司,没有朝阳行业,只有朝阳公司。在自身的领域默默耕耘,研发新技术,推出新产品,打磨产品质量,扩大经营规模,就能维持增长。

  哪怕房地产周期结束,优秀的家电公司依然可以通过扩大市占率来维持增长,优秀的房地产公司仍然可以通过多元化发展来维持增长。

  我们要分辨哪些公司是朝阳公司。好赛道的夕阳公司照样比不过坏赛道的朝阳公司。

  在巴菲特买入可口可乐的时候,可口可乐在美国已经家喻户晓,并且历史涨幅惊人了,大家认为可口可乐达到了天花板。

  然而,全球化以及多品牌战略带来的消费者增量,足以使得可口可乐公司的业绩增长远高于美国经济增速,带给巴菲特高额的回报。而巴菲特投资的IBM,在科技股飞奔的几十年里,却带给了巴菲特失望的回报。


  四、结语
  从历史涨幅来看,很多公司在过去的20年都乘上了中国发展的东风,获得了长期超高的回报率。

  但历史不会重演,由于中国经济难以在未来也一直狂奔,很多公司的未来的长期回报率都将比过去要低。我们得适当降低预期。

  我们挑选公司时,得选择那些经营持续性高,且会长期越来越好的行业来投资。而且,要深究行业的逻辑以及天花板,只看历史,很容易掉坑里。

  当然,除了好行业以外,我们更偏向于经营水平优秀,能不断突破成长天花板问题的伟大公司。优秀的公司哪怕在夕阳行业中,也能突破天花板,创造新的辉煌。 新.浪.网

  208份中报揭示四大机构新动向 15只个股获两类及以上机构交叉持有


  随着2018年中报陆续披露,社保等机构的持仓情况逐渐浮出水面,被机构重仓布局的个股成为市场关注焦点,分析人士认为,各类机构投资理念相对成熟,其重仓或增仓股体现一定的价值取向,也是个人投资者选股的重要参考。

  媒体市场研究中心根据数据统计发现,截至目前,共有208家上市公司披露2018年中报,有66家公司前十大流通股股东名单中出现社保、保险券商和QFII等机构的身影,其中,中报净利润同比增长的公司达到56家,占比84.85%。

  在已披露2018年中报的上市公司中,共有22家公司前十大流通股股东名单中出现险资身影,35家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影,17家公司前十大流通股股东名单中出现券商身影,14家公司前十大流通股股东名单中出现QFII身影。

  具体来看,截至今年二季度末,社保基金新进持有长信科技(300088) 4692.48万股 、济川药业(600566) 1701.03万股 、华锦股份(000059) 1217.31万股 、康拓红外(300455) 1149.92万股 、大豪科技(603025) 714.00万股 、老白干酒(600559) 524.07万股 、新宙邦(300037) 500.01万股 、旭升股份(603305) 250.01万股 和南威软件(603636) 194.78万股 等9只个股,并对恒力股份(600346) 1599.98万股 、宏发股份(600885) 1349.87万股 、众生药业(002317) 980.41万股 、花园生物(300401) 810.11万股 、涪陵榨菜(002507) 642.38万股 、当代明诚(600136) 630.00万股 、永新股份(002014) 240.00万股 、万华化学(600309) 190.00万股 、金龙汽车(600686) 155.49万股 、川环科技(300547) 149.50万股 、信维通信(300136) 145.09万股 、云图控股(002539) 134.55万股 和西山煤电(000983) 49.99万股 等13只个股进行了增持操作。

  与此同时,截至今年二季度末,券商新进持有东睦股份(600114) 、九芝堂(000989) 、嘉事堂(002462) 、坤彩科技(603826)等4只个股,并对亚光科技(300123)、圣农发展(002299) 、健友股份(603707)、三维工程(002469) 、飞科电器(603868)、三诺生物(300298) 等6只个股进行了增持操作。

  险资方面,截至今年二季度末,险资新进持有万华化学(600309)、苏交科(300284) 、钢研高纳(300034) 、万盛股份(603010) 、亚翔集成(603929)等5只个股,并对东方财富(300059) 、健友股份(603707)、涪陵电力(600452) 、德赛电池(000049) 等4只个股进行了不同程度的增持。

  QFII方面,截至今年二季度末,QFII新进持有卧龙地产(600173) 、古越龙山(600059) 、迈克生物(300463) 等3只个股,并对涪陵电力(600452)、飞科电器(603868)、金龙汽车(600686)等3只个股进行了不同程度的增持。

  通过进一步梳理发现,有15只个股获两类及以上机构交叉持有,其中,恒力股份(600346)、飞科电器(603868)、古越龙山(600059)、涪陵电力(600452)获社保基金、券商、险资等三类机构共同持有;西山煤电(000983)、万华化学(600309)、信维通信(300136)、广宇发展(000537) 等4只个股背后则同时出现了社保基金和险资两类机构;通策医疗(600763) 、华锦股份(000059)、三诺生物(300298)、悦达投资(600805) 等4只个股则均获社保基金和券商的青睐;此外,金龙汽车(600686)、汤臣倍健(300146) 、水井坊(600779)等3只个股获社保基金和QFII共同持有。

  上述机构持有的个股2018年上半年业绩表现普遍较好,56家公司2018年中报净利润实现同比增长,占比逾八成。其中,启明星辰(002439) 、悦达投资(600805)、亚光科技(300123)、广宇发展(000537)、当代明诚(600136)、老白干酒(600559)、圣农发展(002299)、南威软件(603636)、百川能源(600681)、万泽股份(000534) 、水井坊(600779)、恒力股份(600346)、东方财富(300059)、卧龙地产(600173)、金龙汽车(600686)、花园生物(300401)等16家公司2018年中报净利润同比均实现翻番,显示出较高的成长性。

  值得一提的是,上述个股凭借优良的业绩表现,也吸引了机构对其后市投资机会表示看好,近30日内,共有45只个股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,万华化学(600309) 26家 、贵州茅台(600519) 26家 、水井坊(600779) 24家 、涪陵榨菜(002507) 23家 和海康威视(002415) 21家 等5只个股机构看好评级家数均在20家以上。 证.券.日.报

  48家公司三季报业绩预喜 机构交叉持有10只中小创股

  随着时间进入8月份,上市公司2018年中报披露步伐开始加快,与此同时,部分公司的三季报业绩预告也已拉开帷幕。

  媒体市场研究中心根据同花顺(300033) 数据统计发现,截至8月3日,共有62家公司披露三季报业绩预告,其中,17家公司业绩预增,7家公司业绩续盈,21家公司业绩略增,3家公司业绩扭亏,业绩预喜公司共计48家,占比77.42%。

  从预告净利润最大变动幅度来看,有10家公司预计三季报净利润同比翻番,威华股份(002240) 、山东墨龙(002490)等两家公司预计三季报净利润同比增幅在600%以上,分别为:683.23%、637.70%,亚光科技(300123) 376.96% 、濮耐股份(002225) 310.00% 、多喜爱(002761) 300.00% 等3家公司预计三季报净利润同比增幅均超300%,其他三季报净利润有望实现同比翻番的公司还有:凯美特气(002549) 190.00% 、圣农发展(002299) 182.68% 、泰和新材(002254) 145.36% 、双象股份(002395) 130.00% 、东山精密(002384) 102.40% 。

  值得一提的是,上述率先披露三季报业绩预告的公司普遍获得机构关注,共有31家公司二季度末前十大流通股股东名单中出现机构身影,其中,10家公司获两类及以上机构交叉持有,备受市场关注。

  具体来看,截至二季度末,海康威视(002415) 前十大流通股股东名单中出现基金、券商、QFII等三类机构投资者,其中,基金持股数量达到23293.54万股,券商持股数量达到8918.38万股,QFII持股数量则为7289.44万股;涪陵榨菜(002507) 、浙江美大(002677) 、众生药业(002317) 等3家公司前十大流通股股东名单中均有社保基金、基金现身;嘉事堂(002462) 、亚光科技(300123)、圣农发展(002299)、三维工程(002469) 等4家公司则均被基金、券商重仓持有;启明星辰(002439) 和飞马国际(002210) 两家公司则受到基金和QFII青睐。

  进一步梳理发现,上述10家获两类及以上机构重仓的公司均为中小创成份公司,且三季报净利润均有望实现20%以上同比增长,其中,创业板公司亚光科技(300123) 376.96% 、中小板公司圣农发展(002299) 182.68% 等两家公司均有望实现三季报净利润同比增长超100%。

  分析人士表示,一般而言,市场震荡过程中,资金博弈加剧,各类资金的不同诉求演化成不同的市场策略,引发不同领域的个股交替活跃,但是由于绩优股拥有较强确定性,机构抱团绩优股的逻辑仍将大概率延续,跟随机构足迹,优先配置业绩兑现度高的优质行业龙头公司不失为一种较好的选择。 证.券.日.报
导读:
  下周解禁规模环比降五成
  下周股市三大看点:7月经济数据将公布
  水皮:从稳中向好到稳中有变 执行细节上一定出了魔鬼
  本周北上资金成交创7月以来单周记录 偏爱金融股卖出白酒龙头
  机构净卖出额现减少 八月围绕三大主线博弈
  以史为鉴:历史大牛股对未来有什么启发
  208份中报揭示四大机构新动向 15只个股获两类及以上机构交叉持有
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  下周解禁规模环比降五成
  据数据显示,下周8月6日至10日,沪深两市限售股上市数量共计17.75亿股,以周五收盘价计算,市值约176亿元,均较本周环比下降五成左右,也是8月份解禁规模最小的一周。

  解禁个股中,属*ST百特(002323)数量最多,有4.23亿股将在8月6日限售到期。资料显示,这部分股份为*ST百特(002323)2015年实施借壳重组时定向增发的限售股,当时的认购股东有三位,分别是拉萨瑞鸿投资管理有限公司、拉萨纳贤投资合伙企业、拉萨智度德诚创业投资合伙,限售期限为三年,下周正好解禁到期。

  对于*ST百特(002323)来说,目前有个更棘手的问题,就是公司股票存在暂停上市的风险。2018年7月4日,*ST百特(002323)收到了深圳证券交易所发来的《关于通报江苏雅百特科技股份有限公司涉嫌犯罪案被中国证监会移送公安机关的函》,公司因涉嫌构成违规披露、不披露重要信息罪,已于近日被中国证监会移送公安机关。公司自2018年7月6日起,每五个交易日发布一次公司股票可能被暂停上市的风险提示公告。

  根据《深圳证券交易所股票上市规则 2018年修订 》13.2.5条的规定,*ST百特(002323)公司股票于7月6日起复牌,交易三十个交易日。深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌,并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。目前离退市停牌的日子越来越近了。截至昨日,*ST百特(002323)已连续创出21个“一字”跌停的记录。

  除*ST百特(002323)外,下周还有永鼎股份(600105)、卫星石化(002648)、中天能源(600856)、海印股份(000861)等个股解禁数量较大,其中前三家均在2亿股以上,海印股份(000861)有1.48亿股,四公司无一例外均是定向增发机构配售股,且公司均已发布限售股上市流通公告。海印股份(000861)解禁日为8月6日,中天能源(600856)和永鼎股份(600105)为8月7日,卫星石化(002648)则在8月8日。 大众证券报
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